"Металлоинвест" занят активным поиском денег. Компании необходимо реструктуризировать задолженность, которая составляет около 5,2 млрд дол., а также вместе с "Ростехнологиями" найти 2-3 млрд дол. на развитие Удоканского месторождения меди. Помощи "Металлоинвест" ждет от государства: холдинг собирается получить госгарантии на 29 млрд руб., занять в общей сложности около 1,9 млрд дол. у Сбербанка, а также договориться о новых кредитах с Банком развития и ВТБ.
"Металлоинвест" ведет переговоры со Сбербанком о рефинансировании задолженности, которая сейчас составляет порядка 5,2 млрд дол., сообщил источник в металлургической отрасли. Холдинг и его "дочки" хотят получить в банке три кредита, подтвердил другой участник рынка. Заемщиком по первому кредиту на сумму 21,4 млрд руб. должен выступить сам "Металлоинвест", по второму - на 738 млн дол. - Лебединский ГОК, еще 15,1 млрд руб. собирается привлечь Михайловский ГОК. Условия предоставления кредитов не раскрываются. Предполагаемым обеспечением по кредиту станут 25% ОАО "ХК "Металлоинвест", часть основных фондов "Уральской стали", Лебединского ГОКа, Оскольского электрометаллургического комбината (ОЭМК), а также часть выручки Лебединского ГОКа. Ольга Митрофанова из "Атона" считает, что речь может идти о кредите на срок до пяти лет. Текущая капитализация всей компании, по ее оценке, может достигать 10 млрд дол. В "Металлоинвесте" тему комментировать отказались, в Сбербанке на запрос не ответили.
"Металлоинвест" спешит как можно скорее погасить короткие долги, чтобы кредиторы не потребовали досрочного погашения всей суммы в случае нарушения ковенант. Пока просрочки у "Металлоинвеста" нет, говорит источник. По подсчетам Марата Габитова из UniCredit, у компании соотношение долга к EBITDA составляет примерно 3,3. В нынешних условиях это неплохо: у тех же Evraz, "Мечела", Rusal эта цифра гораздо хуже. Весь "Металлоинвест" за вычетом долгов он оценивает в 8,5-10 млрд дол.
Сбербанк уже является крупнейшим кредитором "Металлоинвеста": компании холдинга должны ему порядка 2 млрд дол. Например, по состоянию на 31 марта 2009 г. краткосрочная кредитная задолженность (до года) только одного Лебединского ГОКа составляла 33 млрд руб., из которых 22,89 млрд приходилось на кредит Сбербанка (должен быть погашен в 2009 г.). По подсчетам г-жи Митрофановой, общая краткосрочная задолженность "Металлоинвеста" составляет примерно те же 2 млрд дол. Дополнительные госгарантии (холдинг рассчитывает получить госгарантии на 29 млрд руб.) потребуются именно для привлечения новых кредитов Сбербанка, ведь обеспечения, предлагаемого "Металлоинвестом", будет недостаточно. Сейчас это распространенная схема решения проблем задолженности. Недавно кредиторы группы ГАЗ согласились выдать компании новый синдицированный кредит на всю сумму долга (около 40 млрд руб.). Поручителем на половину суммы нового кредита выступил сам ГАЗ, остальное - под госгарантии.
Между тем, круг поиска денег не ограничивается Сбербанком. На прошлой неделе глава "Ростехнологий" Сергей Чемезов заявил, что его компания и "Металлоинвест" планируют инвестировать 2-3 млрд дол. в разработку Удоканского медного месторождения. Партнеры уже начали переговоры с Банком развития и ВТБ о предоставлении кредита. Если с ними договориться не удастся, стороны привлекут займы иностранных банков.
В последнее время в ряде зарубежных изданий появились сообщения, что предварительные переговоры о привлечении финансирования "Металлоинвест", в частности, ведет с японской Nomura. Впрочем, официального подтверждения эта информация пока не получила. В лондонском офисе банка от комментариев отказались.
Скачать договор